Usando o banco de dados FINRA BrokerCheck

BrokerCheck é um serviço FINRA que permite aos investidores verificar os antecedentes dos corretores (muitos, mas não todos, dos quais são chamados de consultores financeiros hoje em dia) e empresas de corretagem. Ele também contém informações sobre corretores anteriormente registrados; Muitas dessas pessoas ainda podem estar trabalhando nos campos de valores mobiliários ou investimentos e, portanto, as informações sobre elas podem ser úteis para os investidores. O serviço é gratuito e as pesquisas de dados podem ser realizadas através de um site.

Relatórios sobre corretores

Para corretores que foram registrados na FINRA nos últimos 10 anos, incluindo corretores que não estão ativos atualmente, um relatório de corretores contém:

• Dados de resumo sobre o corretor e suas credenciais
• Uma lista de seus registros atuais, licenças e exames do setor passados
• Histórico de registro e emprego: todas as empresas de valores mobiliários registrados pela FINRA, onde ele ou ela foi registrado e também, nos últimos 10 anos, todos os outros trabalhos (dentro e fora da indústria de valores mobiliários), serviço militar, desemprego e tempo integral e tempo integral Educação
• Divulgações sobre disputas de clientes, eventos disciplinares e questões financeiras no registro do corretor, se o corretor realmente foi considerado culpado
• Os comentários enviados mais recentemente do corretor, se houver

Esteja ciente de que nem todas as ações e alegações no registro de um corretor realmente indicam irregularidades.

Se o corretor deixou de ser registrado na FINRA há mais de 10 anos, a única diferença no relatório típico da BrokerCheck refere -se à seção que lida com divulgações. Inclui certos ações criminais, regulatórias, judiciais civis ou de queixas de clientes contra o corretor. Os eventos estão incluídos no relatório se o corretor foi:

• Sujeito a uma ação regulatória final
• Condenado por (ou se comprometer ou nenhum concurso para) certos crimes
• Colocado sob uma liminar civil envolvendo atividades relacionadas ao investimento
• Encontrado por um tribunal civil como violação de leis ou regulamentos relacionados ao investimento
• Nomeado como entrevistado ou réu em uma ação de arbitragem ou ação civil, alegando que ele ou ela violou as práticas de vendas e que produziu um prêmio ou julgamento civil contra ele ou ela

A FINRA lista cada evento, conforme relatado pelos reguladores de valores mobiliários, pelo corretor individual e qualquer empresa envolvida.

Relatórios sobre corretoras

O relatório típico da corretora de corretagem consiste em:

• Uma visão geral da empresa e seu fundo
• Quando e onde a empresa foi estabelecida
• As pessoas e organizações com controle de ações ou influência sobre as operações da empresa
• Uma história de fusões, aquisições ou alterações de nome
• As licenças e registros ativos da empresa, os tipos de negócios que conduz e outros detalhes referentes a suas operações
• Divulgações sobre qualquer prêmio de arbitragem, eventos disciplinares e questões financeiras no registro da empresa

Observe que ações pendentes ou não resolvidas podem ser incluídas, e a presença de essas ações não é necessariamente indicativa de irregularidade.

Fontes de informação

As informações no BrokerCheck são provenientes do Central Registration Depository (CRD), que compila o registro e o licenciamento arquivados por corretoras e corretores e corretores. Os reguladores também fornecem informações à CRD sobre certas ações disciplinares envolvendo corretores e corretoras.

Moeda de informações

Corretores registrados e corretoras geralmente precisam enviar atualizações para a CRD dentro de 30 dias depois que ele/ela soube de um evento. BrokerCheck reflete os dados de CRD novos ou revisados ​​imediatamente. As informações normalmente não são atualizadas para empresas que não estão mais registradas na FINRA, nem para corretores que não estão mais registrados na FINRA.

O que BrokerCheck não inclui

Exemplos são:

• Julgamentos e ônus originalmente relatados como pendentes que mais tarde foram satisfeitos
• Os procedimentos de falência arquivados há mais de 10 anos.
• Números do Seguro Social
• Informações da história residencial
• Informações de descrição física

Em geral, o BrokerCheck não inclui nenhum dado que nunca fluiu para a CRD, nem inclui informações que antes, mas não mais. A FINRA procura proteger as informações confidenciais do cliente, excluir linguagem ofensiva ou difamatória e suprimir informações que aumentam o roubo de identidade significativo ou preocupações de privacidade.

Novas propostas de divulgação

Em 2012, a FINRA está considerando o aumento de divulgações no BrokerCheck, como:

• Razões para e comentários relacionados à rescisão de um corretor
• Experiência educacional
• Outras designações profissionais, como CFA ou CFP
• Mais detalhes sobre reclamações de investidores contra corretores

Enquanto isso, as chamadas dos defensores dos investidores para incluir as pontuações obtidas em exames como a série 7 estão sendo contestadas pela FINRA e são altamente impopulares entre os corretores. Especialistas citados em Jornal de Wall Street ("Mantendo a pontuação: os defensores dos investidores pressionam por mais divulgação de corretores, incluindo notas nos exames", 29 de maio de 2012) questionam a utilidade de relatar as notas dos testes, uma vez que mostram que não se correlacionam com o desempenho futuro do investimento ou a qualidade do serviço, os principais direcionadores de satisfação do cliente.