Aprenda sobre vontade de viver para bancos

No uso cotidiano, as vontades vivas são diretrizes médicas antecipadas dadas pelos indivíduos em antecipação a uma contingência durante a qual podem estar gravemente doentes ou feridos e incapazes de falar por si mesmos. Eles normalmente apresentam as condições sob as quais o indivíduo, se gravemente doente e incapaz de falar por si mesmo, escolhe não ser ressuscitado. Eles também citam um proxy de saúde, alguém que está autorizado a agir em nome da pessoa incapacitada que emitiu o testamento vivo.

O objetivo de uma vontade viva para os bancos

Nos últimos anos, como resultado da crise financeira de 2008, os reguladores de todo o mundo têm exigido que os chamados testamentos vivos sejam elaborados por bancos e instituições financeiras de vários outros tipos. Uma vontade viva para um banco ou outra instituição financeira denota um plano de contingência que está na prateleira, caso a entidade se torne insolvente e precise ser fechada, vendida e/ou quebrada.

Um dos aspectos frequentemente discutidos de tal plano é que ele pode exigir estruturas corporativas muito mais simples do que costumam ser usadas hoje pelas principais instituições financeiras multinacionais para minimizar os impostos e/ou mitigar os encargos regulatórios. Nesse caso, a reestruturação das instituições financeiras para facilitar as testamentos vivos pode reduzir seriamente sua lucratividade, restringindo assim sua capacidade de oferecer crédito e talvez também, paradoxalmente, reduzindo sua força financeira.

As implicações de ter uma vontade detalhada

Outra reviravolta irônica é que as agências de classificação começaram a indicar que a existência de uma vida detalhada pode forçar um rebaixamento na classificação de uma empresa. O motivo é que, com a vontade viva, pode ser mais fácil para os reguladores deixar uma instituição falhar se ela chegar a graves dificuldades financeiras. De fato, grande parte da lógica para a vontade de viver é reduzir a incidência de empresas financeiras "grandes demais para falhar."

A aprovação do projeto de reforma financeira de Dodd-Frank

O projeto de reforma financeira de Dodd-Frank de 2010 exige que as holdings bancárias com mais de US $ 50 bilhões em ativos devem preparar testamentos vivos e arquivá-los com reguladores financeiros. No momento da passagem, mais de 100 bancos e outras empresas financeiras foram afetadas. Várias empresas financeiras estrangeiras com pegadas limitadas no U.S. tenho procurado isenção com o argumento de que eles não devem ser considerados sujeitos à lei com base em seu tamanho global. As maiores 9 instituições bancárias dos Estados Unidos foram obrigados a registrar suas vontades de vida até 1º de julho de 2012. Esses bancos incluíram:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Banco da América
• Barclays
• Banco alemão
• Crédito Suiço
• Ubs

Os resumos dos planos desses bancos devem estar disponíveis para inspeção por membros do público em geral. Os destaques desses testamentos vivos incluem (por "bancos se preparando para o fim" Jornal de Wall Street, 26 de junho de 2012):

• Os planos devem ser atualizados anualmente.
• Os reguladores podem exigir revisões mais frequentes.
• Os bancos problemáticos podem ser forçados a aumentar mais capital ou restringir o crescimento.
• O FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), em consulta com o Federal Reserve, pode interromper um banco problemático.

Os bancos menores enfrentaram um prazo de apresentação de 31 de dezembro de 2013, por enviar seus próprios testamentos de vida.

Também conhecido como: Planos de contingência ou planos de resolução para bancos insolventes ou instituições financeiras.

Contexto histórico: Se Bear Stearns ou Lehman Brothers tivessem testamentos vivos antes de se tornarem insolventes em 2008, alguns observadores acreditam que suas operações poderiam ter sido feitas de maneira ordenada sem precipitar a crise financeira e econômica generalizada que se seguiu. Em particular, o crescimento de instituições financeiras que são consideradas "grandes demais para falhar" sem arriscar um colapso financeiro e econômico de base ampla levou ao conceito de chamado vontade de estar para essas empresas como iniciativa regulatória projetada para evitar tais crises no futuro.