Marca para contabilidade de mercado

Contabilidade de mercado para mercado, que também é chamado de contabilidade de valor justo, representa a prática padrão em grande parte do setor de serviços financeiros. O balanço da empresa reflete o valor de mercado atual de ativos e passivos. Da mesma forma, mudanças diárias na avaliação de mercado de ativos e passivos são imediatamente reconhecidas na demonstração de resultados da empresa.

Marca para comercializar detalhes

A aplicação clássica da marca na contabilidade de mercado se aplica às atividades dos traders de valores mobiliários. No final de cada dia de negociação, os controladores da empresa valorizam os valores mobiliários mantidos nos inventários da mesa de comércio a seus preços de mercado final. Um aumento líquido de valor versus o dia de negociação anterior é um ganho que é reconhecido imediatamente na demonstração do resultado e, assim, também aumenta os lucros acumulados. Da mesma forma, uma diminuição líquida de valor em relação ao dia anterior é refletida imediatamente como uma perda que flui para a demonstração do resultado e que diminui os lucros retidos da empresa.

Marca de 2011 para regras de mercado

Com relação aos passivos, no terceiro trimestre de 2011, a nova marca de mercado contábil entrou em vigor que pode resultar na reavaliação da dívida da empresa, com base nos preços atuais de mercado dos mesmos. Isso pode produzir efeitos contra-intuitivos. Por exemplo, se o valor de mercado da dívida de uma empresa cair, devido às perspectivas decrescentes da empresa ou por um aumento geral nas taxas de juros do mercado, o valor dessa dívida pode ser diminuído no balanço, aumentando a renda e os ganhos retidos. Isso reflete a realidade econômica de que a empresa, pelo menos em teoria, pode aposentar sua dívida com menos do que o valor nominal. O oposto ocorre quando o valor de mercado dessa dívida aumenta: uma perda é reconhecida na demonstração do resultado, reduzindo os lucros acumulados.

A aplicação da marca na contabilidade de mercado aos estoques de valores mobiliários ou a dívida pública negociada de uma empresa é mais precisa quando os valores mobiliários em questão são negociados em mercados de valores mobiliários públicos altamente líquidos, como a Bolsa de Valores de Nova York ou o mercado nacional da NASDAQ. Com menos títulos líquidos, o processo de avaliação se torna muito mais subjetivo e propenso a erros.

Vantagens da contabilidade Mark to Market

Os proponentes da contabilidade Mark to Market, incluindo muitos economistas e teóricos financeiros acadêmicos, afirmam que esse método oferece uma imagem muito mais realista e precisa da posição financeira de uma empresa do que a contabilidade histórica de custos. Além disso, os proponentes apontam que Mark to Market se aplica a disciplina a empresas de serviços financeiros que atuam como corretivo para os ciclos de mercado e carregar de mercado.

Durante os períodos de em declínio dos mercados, a queda no valor dos ativos no lado esquerdo de seu balanço resultante de marca para forças contábeis de mercado uma diminuição igual nos lucros retidos e capital da mesma empresa no lado direito do lado direito Se o seu balanço patrimonial. Para atender aos requisitos de capital regulatório, a empresa teria que reduzir sua alavancagem (ou seja, sua proporção de dívida e capital patrimonial no lado direito de seu balanço patrimonial). Os proponentes da contabilidade Mark to Market argumentarão que este é um mecanismo de autocorreção que reduz o perfil de risco da empresa durante o declínio do mercado. Por outro lado, durante os períodos de mercado crescente e valores crescentes de ativos no balanço da empresa, o aumento do valor dos ativos da aplicação da marca à contabilidade de mercado permitiria aumentar a alavancagem.

Desvantagens de marca para contabilidade de mercado

Alguns observadores, principalmente Steve Forbes, editor de longa data de Forbes Revista e ex -candidato à presidência, argumentam que Mark to Market Contabilidade exacerbou a crise financeira de 2008. Na sua opinião, as regras Mark to Market criaram um círculo vicioso no qual as instituições financeiras relataram enormes perdas em papel à medida que o valor de suas participações em valores mobiliários diminuiu, diminuindo suas classificações de crédito e crédito, limitando sua capacidade de emprestar e, assim, empurrá -los à insolvência, apesar de Sem declínio em seu fluxo de caixa operacional.