Varreduras automáticas em bancos e corretagem

Uma varredura automática é uma ordem programada para executar instruções permanentes que movem fundos de uma conta para outra. Isso serve como uma conveniência para o cliente, aliviando -os da necessidade de inserir instruções separadas sempre que uma transferência de fundos é necessária ou desejada, ou de escrever e depositar cheques. Existem muitas aplicações de varreduras automáticas, algumas das quais são descritas abaixo.

Um cenário bancário

Sua conta de corrente bancária pode ter um recurso de varredura automática que move fundos para uma conta de depósito de maior rendimento, como uma conta do mercado monetário (para não ser confundido com um fundo mútuo do mercado monetário) quando o saldo ultrapassa um determinado nível, um conjunto pelo banco ou escolhido por você como depositante.

Além disso, o recurso de varredura também pode funcionar na direção oposta, movendo fundos da conta de maior rendimento para sua conta corrente quando o saldo deste último caiu abaixo de um nível especificado.

O cenário de corretagem

Nas corretoras de valores mobiliários, uma conta em dinheiro tradicional não paga juros sobre saldos de caixa, incentivando clientes que não são comerciantes ativos a manter esses saldos próximos a zero.

Para poupar o cliente e o consultor financeiro, os inconvenientes e os custos associados à retirada manual de fundos (especialmente se o cliente tiver um cheque de depósito em outros lugares, como em um fundo), uma varredura automática de fundos em um interesse por juros. A conta é frequentemente oferecida como um recurso opcional.

Além disso, a estrutura básica da conta de ativo central em uma corretora típica envolve a adição de uma varredura automática na conta tradicional de corretagem em dinheiro, além de outros recursos também.

Os saldos de caixa normalmente se acumulam em uma conta de corretagem de valores mobiliários como resultado de:

• Produza das vendas de valores mobiliários
• Renda (dividendos, juros, etc.) e distribuições de investimentos mantidos na conta
• Fundos depositados em antecipação às compras de valores mobiliários

Mesmo com contas de ativos centrais que ganham juros sobre saldos de caixa, o cliente ainda pode desejar configurar varreduras automatizadas. Em particular, o cliente pode precisar ter dinheiro de pagamentos de dividendos e juros em uma conta se moveu regularmente para outra por razões como estas:

• Porque a segunda conta é a da qual o cliente escreve cheques, faz saques em caixas eletrônicos e faz cobranças de cartão de crédito, e a receita de investimento da primeira conta é necessária para cobrir esses débitos.
• A primeira conta pode ser uma conta fiduciária da qual o cliente, como administrador, é obrigado a fazer pagamentos regulares de receita de investimento ao titular da segunda conta.

Evolução das contas de varredura de corretagem

Originalmente, as contas de varredura de corretagem usaram fundos do mercado monetário como suas contas vinculadas por juros. Com o tempo, os departamentos do Tesouro Corporativo nas principais corretoras viram benefícios na criação ou compra de subsidiárias bancárias e orientando as varreduras para depositar contas oferecidas por elas, em vez de fundos do mercado monetário.

Dessa forma, os depósitos do cliente podem fornecer capital de giro e reduzir a necessidade de papel comercial de maior custo ou dívida de longo prazo como fontes de financiamento, uma segunda melhor alternativa a créditos gratuitos.

Nas contas de varredura contemporânea, o fluxo de fundos é automaticamente nos dois sentidos. Os fundos são deduzidos automaticamente da conta vinculada por juros quando forem necessários como pagamento para compras de valores mobiliários, cheques e transações de cartões de cartão-ATM de cartão de crédito de cartão de crédito.

A maioria das principais empresas de valores mobiliários foi adquirida por grandes bancos ou foi reorganizada como empresas bancárias como uma maneira de se qualificar para os fundos de resgate da TARP após a crise financeira de 2008. Isso acelerou o esforço para direcionar as varreduras para contas bancárias oferecidas internamente.

Varreduras manuais

Curiosamente, e inexplicavelmente, mesmo as principais corretoras não conseguiram programar recursos para varreduras verdadeiramente automatizadas de dividendos e juros entre contas. Em vez disso, as entradas do diário para criar essas varreduras geralmente são calculadas e inseridas manualmente por funcionários da corretora, normalmente assistentes de vendas, no final de cada mês.

Dado que genuinamente automático (i.e., Programado) Reinvestimento de dividendos em ações adicionais de ações ou fundos mútuos existe há décadas, essa falta de funcionalidade básica é especialmente notável. Em vez disso, varreduras automáticas pré-programadas verdadeiramente computadorizadas entre contas de corretagem tendem a ser confinadas para definir valores em dólares movidos mensalmente.