A decisão da equidade ou REITs de hipotecas - as diferenças explicadas

Depois que um investidor imobiliário comprou o valor dos REITs para seu portfólio de investimentos, há uma etapa provisória antes de analisar os REITs individuais e seu desempenho. Essa etapa é entender completamente as diferenças nos dois principais tipos de REIT, equidade e REITs de hipotecas.

A patrimônio líquido reite propriedades próprias

Os REITs de ações realmente compram, seguram e gerenciam propriedades comerciais e de aluguel. Embora eles financiem essas propriedades em muitos casos, seu foco principal está nos lucros por meio de aquisição e gerenciamento.

O patrimônio líquido investe em propriedade e gerenciamento de propriedades comerciais e de aluguel. Existe um potencial de retorno de investimento com base em vários fatores:

• • • Apreciação no valor das propriedades próprias;
    • Inflação aumentando os aluguéis enquanto as hipotecas permanecem estáveis;
    • Geralmente, pagamentos saudáveis ​​de dividendos, aumentando com o tempo; ou
    • Lucros através da compra e venda de propriedades de curto prazo.

Hipotecas REITs de hipotecas próprias instrumentos de dívida

Os REITs de hipotecas não compram, possuem ou gerenciam propriedades. Eles investem em hipotecas em propriedades imobiliárias. Embora tenham as propriedades como garantia para os empréstimos em que investem, o REIT de hipoteca não tem posição de propriedade na própria propriedade.

Por que essa grande diferença de importância crítica para o investidor REIT? A natureza dos dois torna suas características de risco e desempenho bastante diferentes. Suas metas de tolerância e investimento de risco determinarão quais desses tipos de REIT serão apropriados para o seu portfólio. Embora eles agem de maneira diferente, eles não parecem ser escolhidos em conjunto por muitos investidores. Parece ser uma decisão "ou" na maioria dos casos.

Embora os REITs de hipotecas possam produzir retornos significativos, às vezes em curto prazo, eles carregam riscos adicionais significativos. Como eles apenas mantêm instrumentos de dívida e não a propriedade, eles não podem participar da apreciação das propriedades colaterais. Seu valor também é bastante sensível às flutuações das taxas de juros. Este não é um grande fator nos REITs de capital, pois geralmente são financiados por hipotecas de taxa fixa. Com as influências da taxa de juros sendo tão importantes para os REITs hipotecários, seus preços tendem a ser mais voláteis do que os do tipo de patrimônio líquido. Os valores de propriedades de propriedade são mais estáveis ​​e previsíveis do que as hipotecas no REIT da hipoteca.

Mais sobre REITs

Os REITs são mais como investir no mercado de ações ou especialmente em fundos mútuos. Você compra ações e é um investidor completamente passivo. Você confia em gerentes profissionais para comprar e vender propriedades ou notas de hipoteca e gerenciar o portfólio para obter lucros. Você pode verificar suas participações a qualquer momento, seguir o desempenho e comprar mais ações ou vender suas participações quando desejar.

Da perspectiva de compra e venda, os REITs são muito mais líquidos do que as propriedades reais de propriedades. Você pode vender ações ou adicionar às suas participações com um telefonema ou online. Possuir propriedades é um processo de venda muito mais prolongado e muito mais caro que a comissão para vender ações da REIT. Por esse motivo, os REITs podem ser preferíveis se você não quiser entrar em um investimento de longo prazo que pode custar milhares de dólares em custos de fechamento e comissões para sair de.

Depois de decidir sobre o investimento do REIT, é apenas decidir sobre patrimônio, hipoteca ou ambos. Geralmente, os REITs de hipotecas são considerados mais para negociar no prazo mais curto do que a estratégia de retenção de longo prazo do patrimônio líquido. Como investidor, familiarize -se completamente com as características de ambos antes de selecionar os REITs para investir.