Spot vs. Negociação de câmbio para a frente

Reduzir o risco de moeda está se tornando mais prevalente, pois os pequenos empresários podem lançar uma rede mais ampla de transações internacionalmente graças à Internet. Mas, para proteger seus negócios (e seus lucros), é preciso aprender os meandros do cambial. Neste artigo, destacamos as principais diferenças entre um ponto versus um intercâmbio para o exterior e como se proteger contra flutuações de moeda.

Spot Staward Exchange

Uma taxa de câmbio à vista é a taxa de um contrato de câmbio para entrega imediata (geralmente dentro de dois dias). A taxa à vista representa o preço que um comprador espera pagar pela moeda estrangeira em outra moeda. Esses contratos são normalmente usados ​​para requisitos imediatos, como compras e depósitos de propriedades, depósitos em cartões, etc. Você pode comprar um contrato à vista para bloquear uma taxa de câmbio através de uma data futura específica. Ou, por uma taxa modesta, você pode comprar um contrato a termo para bloquear uma taxa futura.

Câmbio estrangeiro para a frente

Um intercâmbio estrangeiro a termo é um contrato para comprar ou vender um valor definido de uma moeda estrangeira a um preço especificado para liquidação a uma data futura predeterminada (fechada para a frente) ou dentro de uma faixa de datas no futuro (aberto). Os contratos podem ser usados ​​para travar uma taxa de moeda em antecipação de seu aumento em algum momento no futuro. O contrato é vinculativo para ambas as partes.

Como funciona

Se o pagamento em uma transação for feito imediatamente, o comprador não tem outra escolha senão comprar câmbio no local ou no mercado atual, para entrega imediata. No entanto, se o pagamento for feito em alguma data futura, o comprador tem a opção de comprar câmbio no mercado spot ou no mercado avançado, para entrega em alguma data futura.

Por exemplo, você deseja comprar uma propriedade no Japão em três meses em ienes. Você está financiando a compra de uma venda de uma propriedade nos Estados Unidos em você.S. dólares, e você quer tirar proveito da taxa de câmbio atual de iene para você.S. dólar. Aqui você pode usar um avanço.

Independentemente do que acontece durante os próximos três meses na taxa de câmbio, você pagaria a taxa definida com a qual concordou, em vez da taxa de mercado no momento. Esse mesmo cenário se aplica à importação e exportação em termos de compra de produtos em uma moeda (e.g., Iene) e importar e pagar por eles em outra moeda (e.g., você.S. dólar).

Onde é feito

Acordos de câmbio e contratos de câmbio Spot e avançado podem ser estabelecidos por meio de qualquer sofisticada instalação bancária internacional-apenas pergunte. Mas você deve primeiro se tornar um cliente bancário, completar a documentação apropriada e, mais do que provável, terá que fazer um depósito para servir como garantia em dinheiro.

A vantagem para encaminhar o comércio de câmbio

A principal vantagem de identificar e encaminhar o intercâmbio é que ajuda a gerenciar riscos: permitindo proteger os custos de produtos e serviços comprados no exterior; proteger margens de lucro em produtos e serviços vendidos no exterior; e, no caso de câmbio para a frente, bloqueios em taxas de câmbio por mais de um ano de antecedência. Permite evitar o risco de flutuações de moeda. É chamado de hedge de moeda.

Um leigo não deve fazer o gerenciamento do cambial. Deve ser conduzido por um indivíduo financeiro experiente, de preferência um tesoureiro interno, CFO ou especialista em finanças que coordena os esforços com os departamentos de compras, operações (fabricação) e marketing da empresa.

Por exemplo, se o especialista em finanças vê ou antecipar sua moeda local em declínio ou de seu fornecedor ou base subsidiária, ele poderá comprar uma moeda estrangeira mais forte como reserva para uso futuro. Se o especialista estiver no topo de seu jogo financeiro, a renda substancial pode ser gerada através de transações de câmbio além da das operações normais da empresa.