Série 66, o exame uniforme combinado da lei estadual

Antes de começar a trabalhar como representante do consultor de investimentos (IAR) na maioria dos u.S. Estados, você deve aprovar as duas séries 66, o Exame de Direito Estadual Uniforme e a Série 7, o Exame de Qualificação Representante de Valores Mobiliários.

A Série 66 é desenvolvida pela Associação de Administradores de Valores Mobiliários da América do Norte (NASAA) e administrada pela Autoridade Reguladora do Indústria Financeira (FINRA). (A série 7 é desenvolvida e administrada pela FINRA.) A aprovação no exame da série 66 é o equivalente a passar pela série 65, o Exame de Direito do Consultor de Investimentos Uniformes e a Série 63, o Exame de Direito Estadual do Agente de Valores Mobiliários, portanto, não há necessidade de fazer esses dois exames da NASAA depois de passar Série 66. Série 65 é o teste da lei estadual para representantes de consultores de investimentos; A série 63 é para representantes de corretoras.

Um consultor de investimento registrado (RIA) refere -se a uma empresa, nunca a uma pessoa. Um IAR trabalha em uma ria.

Definição de um IAR

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários Uniformes de 1956, um IAR é alguém empregado ou associado a uma RIA que faz algum dos seguintes:

• Faz recomendações de investimento ou de outra forma dá conselhos de investimento
• Gerencia contas ou portfólios do cliente
• Determina quais recomendações ou conselhos sobre títulos devem ser dados
• Solicita, ofertas ou negociações para a venda ou vende conselhos de investimento
• Supervisiona os funcionários que executam qualquer uma das tarefas acima

A Lei de Valores Mobiliários Uniformes de 1956 foi uma lei federal projetada para atuar como um modelo para os estados criarem suas próprias leis de regulamentação de valores mobiliários. Foi alterado e revisado várias vezes desde então.

Básico no exame

A série 66 consiste em 100 perguntas de múltipla escolha e abrange quatro tópicos amplos:

1. Fatores econômicos e informações comerciais
2. Características do veículo de investimento
3. Recomendações e estratégias de investimento do cliente
4. Leis, regulamentos e diretrizes, incluindo a proibição de práticas comerciais antiéticas

Os tomadores de teste têm 150 minutos para concluí -lo. Uma pontuação de aprovação é 73 de 100. Um candidato que falha no exame deve esperar pelo menos 30 dias antes de levá -lo novamente. A mesma regra se aplica a alguém que falhou pela segunda vez e que deseja tomar uma terceira vez. Após uma terceira falha, um candidato deve esperar pelo menos 180 dias antes de fazer o exame novamente. Essa mesma regra se aplica a todas as tentativas fracassadas subsequentes.

A série 66 pode ser tomada antes ou depois da série 7. A série 66 omite questões relacionadas a produtos de valores mobiliários, análise de valores mobiliários e estratégia de investimento que são uma parte significativa da série 65 e também são abordados em maior comprimento e detalhes na série 7.

Inscrevendo -se para o exame

Você pode tomar a série 66, mesmo que não esteja trabalhando para uma empresa membro da FINRA. Você deve se inscrever no site da FINRA. O custo é $ 165.

Se você estiver trabalhando para uma empresa da FINRA, sua empresa geralmente fará o pedido para você arquivar um Formulário U4 através do depósito de registro central da FINRA, que também é conhecido como Web CRD.

Depois de ser notificado, sua inscrição foi concluída, você terá 120 dias para fazer o exame em um centro de teste prometrica ou Pearsonvue.

Preparação de testes

A taxa de aprovação para o exame não está disponível ao público, mas a série 66 geralmente é considerada difícil. Muitas pessoas que planejam fazer o exame concluem primeiro um curso de preparação de teste e/ou usam um guia de estudo com perguntas práticas.

Sendo licenciado

Depois de passar pela Série 66 e 7, normalmente existem alguns outros requisitos antes que um estado lhe dê uma licença para trabalhar como um IAR. Geralmente, você é obrigado a preencher um aplicativo (geralmente feito por uma empresa usando o Formulário U4) e uma verificação de antecedentes, seja ligada (ofereça proteção financeira contra perdas para clientes) e pague uma taxa.

O site da NASAA fornece links para os sites dos reguladores de valores mobiliários em todos os 50 estados.