Qual é a Lei Sarbanes-Oxley?

A Lei Sarbanes-Oxley (Sox) de 2002 é uma lei que impõe rigorosos requisitos de relatórios financeiros e auditorias de empresas de capital aberto, a fim de melhorar a precisão e a integridade dos relatórios e garantir a independência de contadores e auditores. Também inaugurou uma era de responsabilidade e supervisão para organizações sem fins lucrativos.

Aprenda sobre as origens e as principais disposições da Lei Sarbanes-Oxley que se aplicam a organizações sem fins lucrativos para garantir que sua organização permaneça em conformidade com a lei.

Qual é a Lei Sarbanes-Oxley?

A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 é uma lei aprovada em 30 de julho daquele ano, exigindo que as empresas com valores mobiliários de capital aberto sigam certos padrões na governança que aumentam o papel que os membros do conselho desempenham na supervisão de transações financeiras e procedimentos de auditoria.

O objetivo original da legislação era melhorar a confiança do público nos relatórios financeiros de empresas de capital aberto. Hoje, porém, o ato do Sox continua a fornecer um plano para organizações sem fins lucrativos que desejam ser transparentes e financeiramente responsáveis ​​em suas transações.

• Nome alternativo: A Lei de Competitividade Americana e Responsabilidade Corporativa de 2002, Sox Act

Como funciona a Lei Sarbanes-Oxley

A Lei Sox foi criada para restaurar a confiança pública em empresas seguindo escândalos contábeis corporativos que fizeram nomes como a Enron sinônimo de mal infância corporativa.

Embora a lei se aplique principalmente a empresas de capital aberto, pelo menos duas disposições criminais, em queixas de denunciantes e destruição de documentos, aplique -se a organizações sem fins lucrativos.Além disso, a legislação como um todo serviu de alerta para organizações sem fins lucrativos.

Como tal, as organizações sem fins lucrativos responsáveis ​​estão usando o Sarbanes-Oxley como padrão para suas próprias práticas financeiras. Essas práticas só podem melhorar os controles internos de uma organização sem fins lucrativos e fornecer transparência necessária para suas atividades financeiras. As principais disposições da lei que elas se aplicam a organizações sem fins lucrativos e ações recomendadas para cumprir com elas estão listadas abaixo.

A Lei de Sarbanes-Oxley foi aprovada como uma contramedida ao período de desregulamentação que envolveu a empresa de energia Enron em um escândalo financeiro e acabou levando a declarar falência em 2001.

Comitê de Auditoria Independente

A lei governa o Comitê de Auditoria do Conselho de Diretor, exigindo que cada membro do comitê seja membro do Conselho e seja independente. Além disso, espera -se que os comitês de auditoria tenham pelo menos um "especialista financeiro" ou expliquem por que não. O comitê de auditoria supervisiona as atividades do auditor externo.

A maioria das organizações sem fins lucrativos, mesmo que não conduza auditorias externas, tenha um ou mais comitês do conselho que lidam com questões financeiras. Grandes organizações sem fins lucrativos provavelmente têm um comitê de auditoria que supervisiona a auditoria anual. É uma boa prática para as organizações sem fins lucrativos garantir a independência dos membros do comitê de auditoria ou de outros comitês financeiros. As organizações sem fins lucrativos também devem garantir que os membros de seus comitês de auditoria ou financeiro sejam alfabetizados financeiramente.

Auditores independentes

Sarbanes-Oxley governa as responsabilidades dos auditores, exigindo que o conselho de auditoria preencha o auditor e divulgue essa pré-aprovação aos investidores. A empresa de auditoria deve ser independente e não pode fornecer serviços não de audição à empresa no momento da auditoria. Além disso, o parceiro da empresa de auditoria deve girar da auditoria a cada cinco anos. A empresa não precisa ser alterada, embora essa seja uma maneira de realizar isso. A empresa de auditoria também deve se reportar ao comitê de auditoria "políticas e práticas contábeis críticas" usadas para concluir a auditoria.

Os conselhos sem fins lucrativos devem seguir o exemplo, dando ao comitê de auditoria critério exclusivo sobre a escolha de um auditor externo. Eles também devem mudar os parceiros de auditoria a cada cinco anos para que a empresa de auditoria não "adormeça no interruptor" por causa da excesso de família. As organizações sem fins lucrativos também são incentivadas a não misturar serviços de auditoria e não audição para evitar qualquer conflito de interesses.

Demonstrações financeiras precisas

Sarbanes-Oxley exige que o CEO (CEO) e o Diretor Financeiro (CFO) de uma empresa de capital aberto certifiquem as demonstrações financeiras da Companhia, atestando sua adequação e que eles apresentam com precisão a condição financeira da Companhia.

As organizações sem fins lucrativos são incentivadas a exigir que seu CEO certifique as demonstrações financeiras da organização. Se o CEO da organização sem fins lucrativos não for tão bem versado em questões financeiras quanto o CFO de uma empresa, a empresa precisa de um CFO capaz. No entanto, o CEO da organização sem fins lucrativos deve ser responsável.

Evitando transações internas

Com algumas exceções, o Sox Act proíbe uma corporação de fazer empréstimos pessoais a seus executivos ou diretores. As exceções incluem fazer esses empréstimos no curso normal dos negócios, apenas para ampliar empréstimos que geralmente estão disponíveis ao público e empréstimos estendidos em termos de mercado.

Se uma organização sem fins lucrativos faz empréstimos pessoais a esses indivíduos, deve fazer dentro dos parâmetros considerados aceitáveis ​​pela lei. Além disso, se uma empresa transações com insiders, deve promulgar uma política de conflito de interesses para se proteger contra a impropriedade.

Transparência e divulgação

Esta área da lei aborda as queixas de denunciantes e a preservação de documentos que também se aplicam a organizações sem fins lucrativos. A lei estabelece penalidades criminais por retaliar voluntariamente contra pessoas que oferecem informações à aplicação da lei relacionada a um crime federal. Também o torna crime para uma empresa adulterar, destruir ou esconder um documento ou registro.

As organizações sem fins lucrativos podem minimizar a exposição criminal estabelecendo uma queixa formal e um processo de revisão que elimina a necessidade de "soprar o apito."Ele também deve promulgar uma política sobre destruição de documentos que evite a destruição acidental ou intencional dos registros.

Benefícios da Lei Sarbanes-Oxley

As organizações sem fins lucrativos seriam sensatas para implementar salvaguardas nas áreas acima, a saber, por esses motivos -chave:

• Relatórios financeiros aprimorados: Um estudo retrospectivo de 10 anos publicado em 2014 sugeriu que a Lei Sox melhorou a qualidade dos relatórios financeiros.
• Maior transparência e confiabilidade: Em uma era de maior escrutínio de organizações sem fins lucrativos, o Sarbanes-Oxley fornece um excelente plano para as organizações sem fins lucrativos atingirem um nível de responsabilidade financeira que pode ajudar sua reputação e garantir a confiança de seus doadores e apoiadores.
• Menor risco de fraude e escândalos financeiros: Pesquisas em 2017 revelaram que a Lei Sox atua como um "sistema de alerta precoce" para empresas que podem ajudar a revelar fraude porque os controles internos fracos estão ligados a fraudes ocultas. Os rigorosos requisitos de relatórios financeiros da Lei Sarbanes-Oxley podem melhorar os controles internos e, assim, ajudar as empresas a identificar fraudes ou atividades corruptas semelhantes e impedi-las antes de levarem a um escândalo semelhante à Enron que pode ser financeiramente arruinado para a empresa e seus investidores.
• Decisões mais informadas de doadores: A Lei Sox pode resultar em relatórios financeiros mais abrangentes de ativos, dívidas e riscos. Isso, por sua vez, permite que doadores e apoiadores avaliem com mais eficácia uma organização sem fins lucrativos como um beneficiário de uma doação, o que pode facilitar o cumprimento de metas de doação e objetivos estratégicos.

Críticas à Lei Sarbanes-Oxley

Os críticos normalmente descrevem os seguintes aspectos da legislação:

• Alto custo de conformidade: Alguns criticam a legislação pelos altos custos que as empresas devem incorrer nas regras. Verificou -se que os custos caem desproporcionalmente em pequenas empresas, embora estudos indiquem que caíram desde que a lei foi introduzida pela primeira vez.

Compare as políticas em vigor agora na sua empresa com as melhores práticas listadas anteriormente e determine quantos e quais medidas específicas você pode se dar ao luxo de tomar, dado seu orçamento e objetivos. Se você estiver sem dinheiro, considere fazer algumas alterações agora e orçamento para outros mais tarde.

• Menos organizações: Alguns argumentam que o custo da conformidade desencoraja a formação de novas empresas, particularmente pequenas, embora o estudo retrospectivo de 10 anos mencionado anteriormente tenha encontrado os dados sobre essa reivindicação não clara.
• Menos IPOs: Os requisitos de custos e relatórios fizeram com que algumas empresas se tornassem privadas após a Lei Sox, mas o estudo de 10 anos constatou que as empresas impactadas eram menores e mais com pouca liquidez e propensos a fraudes.

Takeaways -chave

• A Lei Sarbanes-Oxley de 2002 introduziu requisitos estritos de relatórios e auditorias financeiras em empresas de capital aberto, mas pode ser usado como um plano para organizações sem fins lucrativos para comportamento financeiro responsável.
• A lei exige um comitê de auditoria independente, auditores independentes, demonstrações financeiras precisas e transparência e divulgação, e proíbe a negociação de informações privilegiadas com algumas exceções.
• Verificou -se que a lei melhora os relatórios financeiros e ajuda a identificar fraudes, mas alguns criticam seus custos e impacto na formação de negócios e IPOs.