O que é ganhos por ação ou EPS?

O lucro por ação é uma medida fundamental da saúde e lucratividade de qualquer corporação. Esta figura responde a uma pergunta importante: qual é o lucro relatado para cada ação das ações do negócio?

Veja como calcular os ganhos por ação e como você pode usar essa figura para aprimorar sua análise financeira.

O que é ganhos por ação?

O lucro por ação é uma das perguntas mais básicas que um investidor deve fazer sobre um negócio em que investem. Este índice financeiro calcula quanto lucro a empresa está gerando por ação. Em outras palavras, diz a você quanto dinheiro os acionistas receberiam se a empresa fosse liquidada. Esta é uma prática teórica do cenário, as empresas reinvestem a maioria de seus lucros de volta ao negócio.

• Acrônimo: EPS

Você pode encontrar ganhos por ação na demonstração de resultados de uma empresa.

Como você calcula o lucro por ação?

A fórmula para calcular o lucro por ação é bastante simples. É o lucro líquido total gerado pela empresa dividida pelo número total de ações ordinárias em circulação.

Como funciona o lucro por ação

O lucro líquido, como é usado aqui (e em quase todos os cálculos financeiros) é definido como a soma de todas as receitas menos todos os custos. Esses custos incluem despesas operacionais e de gerenciamento, depreciação, juros e impostos.

Os dados de EPS geralmente são baseados nos últimos 12 meses de dados. Também é habitual subtrair o total de dividendos após impostos pagos em ações preferenciais.

O número de ações ordinárias em circulação baseia -se em uma média ponderada das ações ordinárias em circulação. Com as empresas de capital aberto, o número de ações totais pode mudar ao longo do ano, portanto, uma média fornece um cálculo mais consistente.

Felizmente, você raramente terá que analisar esses números. As empresas públicas são legalmente obrigadas a divulgar essas informações, por isso estão amplamente disponíveis em sites de notícias financeiras e aplicativos de corretagem. Isso permite que você compare as finanças de várias empresas sem ficar atolado por matemática.

Limitações de ganhos por ação

O problema com o EPS é que, sem avaliações comparativas, o EPS não diz muito. De fato, o EPS é bastante sem sentido até que você o relacione com o preço das ações.

Quando você divide o preço das ações por lucro por ação, isso oferece a relação preço-lucro (P/E). Este é um dos mais amplamente utilizados e reverenciados de todas as ferramentas financeiras. É essa figura essencial de "Bang for the Buck" que informa o que você está recebendo para o seu dólar de investimento.

Por exemplo, imagine que uma empresa lhe diz que ganha US $ 1 por ação. Não é um número negativo, então é um bom sinal, mas além disso, você não pode realmente avaliar o EPS. Você procura o símbolo de ticker da empresa em seu aplicativo de corretagem e descobre que uma participação na empresa custa $ 1. Agora você sabe que o EPS é realmente muito bom-a empresa ganha US $ 1 em lucro por cada US $ 1 investido em suas ações.

No entanto, se as ações nessa mesma empresa realmente custam US $ 20 por ação, o EPS se tornará menos atraente. Sua relação P/E é de 20, o que significa que investir na empresa custa 20 vezes mais do que você pode esperar que a empresa obtenha lucro por esse investimento.

Uma maneira pela qual o EPS pode ser uma figura útil em si é se você a comparar com o EPS nos anos anteriores. Isso fornece informações sobre a rapidez com que a empresa está crescendo. Se uma empresa tem um EPS de US $ 1 um ano e depois e EPS de US $ 3 no ano seguinte, isso é um sinal de que a empresa está crescendo. Vários anos de crescimento saudável de EPS podem ser um sinal encorajador para os investidores. Por outro lado, o declínio do EPS pode ser um sinal preocupante.

Takeaways -chave

• O lucro por ação (EPS) é um índice financeiro que mede quanto lucro uma empresa ganha em comparação com o número de ações ordinárias em circulação.
• Em outras palavras, o EPS diz quanto dinheiro todos os acionistas receberiam se a empresa passasse por liquidação-embora seja incrivelmente improvável que uma empresa pública lucrativa liquidasse.
• EPS por si só não é tão útil, mas forma os blocos de construção de muitas medidas financeiras comuns, como a proporção de preço-lucro.