Inversão corporativa

A inversão corporativa, às vezes chamada de inversão tributária, acontece quando um U.S. A empresa estabelece um lar de impostos em um país estrangeiro com impostos mais baixos, para reduzir seu u.S. conta de impostos. Em muitos casos, essas empresas mantêm suas principais operações no U.S. Essas empresas geralmente são empresas multinacionais com subsidiárias em outros países.

Sim, as inversões corporativas podem ser consideradas brechas fiscais, buracos no u.S. Código tributário que permite que os contribuintes (incluindo empresas) economizem dinheiro e que cortam a receita tributária, drenando dinheiro do governo. Aproveitar as brechas fiscais é a evasão fiscal (legal), não a sonegação de impostos (ilegal). As inversões corporativas podem não ser ilegais, mas o presidente Obama e o Congresso promulgaram regulamentos e legislação para tentar conter essas práticas.

A Bloomberg relatou que em março de 2107, "[M] minério de 50 u.S. As empresas reincorporam em países de baixo imposto desde 1982, incluindo mais de 20 desde 2012."O local mais popular para as inversões corporativas é a Irlanda, seguida pelas Bermudas, Inglaterra, Canadá e Ilhas Cayman.

A prática da inversão corporativa começou em 1982 e atingiu o pico em 2014, quando muitas empresas muito grandes anunciaram sua intenção de inverter.

Vantagens da inversão corporativa

As inversões corporativas tradicionalmente têm grandes vantagens fiscais. O u.S. A taxa de imposto de renda corporativa é a mais alta do mundo em 35 %, e ter toda a renda corporativa, incluindo renda de subsidiárias estrangeiras, tributadas a esse ritmo dá uma grande mordida dos lucros. você.S. As empresas são tributadas com base na taxa de imposto de seu país de incorporação. Mas empresas multinacionais com sede em outros países pagam você.S. impostos apenas sobre operações no U.S. 

Para uma grande corporação multinacional, localizando a empresa controladora fora do U.S. pode significar milhões de dólares em impostos que não precisam ser pagos. O Escritório de Orçamento do Congresso (CBO) estima que, entre 1994 e 2004, as empresas multinacionais reduziram seus impostos em média US $ 45 milhões no ano após a inversão. A localização do exterior também oferece às empresas uma vantagem significativa sobre seus concorrentes, porque podem embolsar mais de seus lucros.

Como a nova lei tributária afeta as inversões corporativas

Em 2016, o governo Obama tomou medidas para restringir as inversões corporativas. O Departamento do Tesouro abordou e restringiu várias brechas que as empresas estavam usando:

• Inversões em série, nas quais uma empresa cria uma inversão e outra empresa a segue, e
• Retirping de ganhos, mudando lucros do U.S. Para outros países. Isso geralmente é feito com o U.S. Afiliada paga juros sobre um empréstimo de um afiliado de outro país onde o imposto é menor.

Enquanto o governo Obama apertou as restrições às inversões corporativas, a Lei de Cortes de Impostos e Empregos de 2017 (TCJA) tentou incentivar as empresas a permanecer no U no U.S. De duas maneiras: (1) reduzindo a taxa de imposto corporativo de 35 % para 21 % e (2) seguindo um sistema tributário territorial. 

Veja como isso funciona: o u.S. A lei tributária historicamente seguiu um sistema mundial, no qual todas as partes de uma empresa em qualquer lugar do mundo são tributadas à taxa da empresa doméstica. Sob este sistema, a fundação tributária explica,

a u.S. Empresa que faz negócios no Reino Unido pagou pela primeira vez o imposto corporativo britânico de 19 %. Quando u.S. Empresa pagou esses lucros de volta ao U.S., Esses lucros foram sujeitos a você.S. imposto igual à diferença entre o u.S. taxa de 35 % e a taxa britânica de 19 %.

A maioria dos países desenvolvidos tem um sistema territorial, no qual os lucros de todas as afiliadas ou subsidiárias são tributadas em sua base. Sob esse sistema, uma empresa com sede no Canadá e operações na Inglaterra e na Irlanda pagaria com os lucros de cada subsidiária, dependendo da taxa de imposto dessa subsidiária. Isso deve fazer você.S. as empresas menos propensas a mover sua sede do U.S. já que eles só terão que pagar.S. imposto sobre você.S. operações. 

Mas mesmo sob o novo sistema e com novas taxas mais baixas, algumas empresas ainda optarão por se mudar para o exterior. Por exemplo, Dana Inc., Uma empresa com sede em Ohio, continua com planos de inversão corporativa, apesar da nova lei de reforma tributária.

Inversão corporativa: alguns exemplos

Muitas grandes empresas aproveitaram a inversão corporativa. Por exemplo, a Bloomberg relata que 12 das 20 maiores empresas incorporadas na Irlanda têm raízes no U.S, incluindo Allergan, uma empresa biofarmacêutica irlandesa. Em 2015, Pfizer, um U.S. Companhia Biofarmacêutica, considerada uma fusão com a Allergan para aproveitar a taxa de imposto mais baixa na Irlanda. O acordo foi descartado depois que as regras do Departamento do Tesouro da Nova Obama estavam em vigor.

Outra empresa conhecida, Burger King, fez uma inversão corporativa em 2014. Eles compraram uma empresa canadense, Tim Horton's, e montaram sede em Ontário, Canadá. Walgreens também considerou uma inversão corporativa em 2014, mas decidiu desistir por vários motivos. Uma razão foi que a marca Walgreens é tão conhecida no U.S. que "os clientes poderiam ser desligados se a empresa que eles conheciam ignoraram a cidade por razões fiscais."

Embora as inversões corporativas possam continuar, as novas leis tributárias devem ajudar as empresas a justificar permanecer no U.S., Mantendo mais dólares de impostos comerciais neste país.